与国外相比，我国P2P网贷平台呈现出以下特点：一是数量多，地理分布广；二是交易规模大，远远超出其他成熟国家的行业市场规模；三是平台创始人过去大多从事非正规金融业务或是经营实体企业；四是大量平台模仿银行业务开展信用中介或存在自融现象；五是开展业务更多地是依靠非正规线下模式，成为一种典型的劳动密集型产业。
这些“中国特色”明显存在着以下风险：一是流动性风险，说穿了就是自融现象容易导致资金链断裂，不是到期偿还不了债务就是每期融资利率波动大，因为当迫切需要资金时必须会以更高的成本来获取资金；二是违约风险；三是操作风险尤其是“刷信用”“改评价”等行为。
平心而论，上述问题还只是风险，并不表明必然存在庞氏骗局；但同时又必须明确，庞氏骗局往往就隐藏在其后面。
例如，当高年化收益率无法兑现，或者一开始根本就是以高年化收益率做诱饵；当P2P网贷平台不是撮合资金需求双方自由竞价成交，而是虚构热门标的（投资项目）推出“秒抢”（行话叫“秒标”）忽悠参与者，然后把资金用于自身挥霍或其他经营项目；当拆东墙补西墙、制造赚钱假象……就表明已经步入庞氏融资的怪圈。在这其中，最危险的是秒抢，通过这种手段来营造紧张气氛，给参与者以一种项目很有价值、收益高、人气旺的错觉，这往往就是“过把瘾就死”的前奏，离跑路不远了。